一、BMS（電池管理系統(tǒng)）行業(yè)基本概況

電池管理系統(tǒng)（Battery Management System, 即BMS）是針對電動汽車鋰電池的管理系統(tǒng)。系統(tǒng)架構是BMS的基礎和關鍵,決定了電池管理系統(tǒng)的性能、壽命、安全和成本。美國托萊多大學提出一個典型的BMS基本結構框圖，如下圖所示：

資料來源：公開資料整理

根據(jù)結構可以將BMS歸納為分散式，集中式以及集成式三大類。由于分布式管理架構可復制性高，可應用于多種不同的車型電池包，有望助力新能源汽車持續(xù)發(fā)展。被動均衡管理由于成本低、復雜度和故障率低，被國內(nèi)外企業(yè)廣泛運用，但主動均衡管理效率較高，均衡電流大，能量耗散少，隨著熱風險和電路復雜逐漸克服，BMS有望向主動均衡管理過渡。此外，集成化、通用化、智能化也是BMS未來技術發(fā)展趨勢。

資料來源：公開資料整理

二、BMS（電池管理系統(tǒng)）行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

BMS是電池和整車控制器以及駕駛者的溝通橋梁，通過控制接觸器控制動力電池組的充放電，并向VCU上報電池系統(tǒng)的基本參數(shù)和故障信息。上游材料包括PCB板、芯片、電子元件、線束、LED顯示屏等。軟件算法依賴于各環(huán)節(jié)數(shù)據(jù)積累，是BMS的關鍵核心。BMS下游應用主要包括：消費電池（3C數(shù)碼）、動力電池（電動車）和儲能電池（國防軍工、可再生能源、通訊、醫(yī)療健康等）。

資料來源：公開資料整理

受益于中國和歐洲市場汽車電動化的快速推進，2016年以來全球新能源汽車銷量快速上升，動力電池裝機量同步提升。2021年全球動力電池裝機量達到296.8Gwh，同比增長102%；中國動力電池裝機量達到154.5Gwh，同比增長144%，快于全球平均增速。2022年上半年全球動力電池裝機量202GWh，同比增長76%；中國動力電池裝機量110.1GWh，同比增長110%。

資料來源：SNE，動力電池分會，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、全球BMS（電池管理系統(tǒng)）行業(yè)現(xiàn)狀分析

近年來全球新能源汽車產(chǎn)量快速增長，帶動BMS產(chǎn)品需求爆發(fā)。2014-2018年，全球BMS市場規(guī)模逐年上升，2019年，受補貼大幅下滑致新能源汽車市場整體增速下降影響，BMS裝機量首次出現(xiàn)下滑，由于BMS產(chǎn)品價格的下降，市場規(guī)模也降至13.76億美元。2020年隨著新能源汽車重返增長，BMS市場規(guī)模隨之增長。2021年全球汽車電池管理系統(tǒng)市場規(guī)模達33.41億美元，較上年增長94.36%。

資料來源：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、中國BMS（電池管理系統(tǒng)）行業(yè)現(xiàn)狀分析

在國內(nèi)新能源汽車的快速發(fā)展帶動下，我國BMS(電池管理系統(tǒng))市場規(guī)模迅速增長。據(jù)統(tǒng)計，2021年我國汽車電池管理系統(tǒng)（BMS）規(guī)模達到103.08億元，同比上升138.78%。

資料來源：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

國內(nèi)BMS市場需求量快速攀升，需求量由2014年的8.1萬套增長至2021年的354.5萬套，期間CAGR達71.57%。

資料來源：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

我國BMS（電池管理系統(tǒng)）均價近年來整體呈現(xiàn)出下降趨勢，2021年我國汽車電池管理系統(tǒng)（BMS）均價為2908元/套。目前由于BMS價格低但是開發(fā)成本高，加上部分核心部件受限，除了部分銷量較高的車企傾向自制之外，基本都會選擇第三方供應商。

資料來源：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

五、BMS（電池管理系統(tǒng)）行業(yè)競爭格局

1、裝機量排名

從裝機量看，2021年我國BMS裝機量前五名的企業(yè)依次為弗迪電池(比亞迪子公司)、寧德時代、特斯拉、華霆動力和力高技術，CR10為74%，市場集中度較高。弗迪電池和特斯拉是整車廠或具有整車廠背景類型的BMS提供商，寧德時代是電池廠類型的BMS提供商，華霆動力和力高技術是專業(yè)第三方BMS提供商。

資料來源：NE時代，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、重點企業(yè)——科大國創(chuàng)（300520.SZ）

科大國創(chuàng)的BMS業(yè)務源于2018年的收購，在2019、2020年恰逢新能源車銷量增長乏力的窘境，業(yè)務增長陷入了停滯。但2021年新能源車銷量大幅增長，而公司的核心客戶奇瑞也憑借新能源的東風實現(xiàn)了銷量的快速增長，因此公司的BMS業(yè)務在2021年實現(xiàn)營收3.05億元，同比增長54.04%。

資料來源：公司公告，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

從盈利能力看，科大國創(chuàng)的BMS業(yè)務以軟硬件一體化的方式銷售，毛利率保持在40%左右，高于公司的傳統(tǒng)業(yè)務。

資料來源：公司公告，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

六、BMS（電池管理系統(tǒng)）行業(yè)趨勢

當前BMS仍是電動汽車的核心技術之一。各主機廠、零部件供應商、科研單位等都在持續(xù)加大研發(fā)力度。在未來的電動汽車競爭中，擁有性能可靠、價格低廉的電池管理系統(tǒng)，是電動汽車的核心竟爭力之一。

在眾多的BMS架構中，分布式無疑是未來發(fā)展的趨勢。而菊花鏈連接的分布式BMS系統(tǒng),在成本上有較高的優(yōu)勢，未來會有越來越廣泛的應用。

隨著電動汽車的快速迭代，每一個車型項目重新開發(fā)BMS，在時間、成本等方面都是不可行的?；谄脚_化、模塊化的基礎上，開發(fā)出一個符合戰(zhàn)略需要的通用化BMS,是提升產(chǎn)品競爭力的有效方法。

• BMS
• 電池管理系統(tǒng)